Referencia
Glosario
- Delta
- Cuánto se espera que se mueva el precio de una opción por un movimiento de $1 en el subyacente.
- Gamma
- Cuánto se espera que cambie el propio delta por un movimiento de $1 en el subyacente.
- Vega
- Cuánto se espera que se mueva el precio de una opción por un cambio de 1 punto porcentual en la volatilidad implícita.
- Theta
- Cuánto valor se espera que pierda una opción por día, todo lo demás constante, solo por el paso del tiempo.
- Rho
- Cuánto se espera que se mueva el precio de una opción por un cambio de 1 punto porcentual en las tasas de interés.
- Limitado / Ilimitado
- Si la pérdida máxima (riesgo) o la ganancia máxima (recompensa) de una estrategia es un número conocido y acotado, o puede crecer sin un límite fijo.
- Punto de equilibrio (Breakeven)
- El precio del subyacente al vencimiento en el que la ganancia de una estrategia es exactamente cero -- por encima o por debajo, la posición pasa a ganancia o pérdida.
- Moneyness
- Dónde está un strike en relación con el precio actual del subyacente: dentro del dinero (tiene valor intrínseco), en el dinero (strike cercano al precio actual), o fuera del dinero (sin valor intrínseco).
- Prima
- El precio pagado (si está comprada) o recibido (si está vendida) por una opción, por contrato.
- Strike
- El precio fijo al que el tenedor de una opción puede comprar (call) o vender (put) el subyacente.
- Vencimiento
- La fecha después de la cual una opción deja de existir y liquida según el precio del subyacente en ese momento.
- Volatilidad Implícita (IV)
- La expectativa del mercado sobre la volatilidad futura del subyacente, implícita en el precio actual de una opción.
- Pata (Leg)
- Una opción individual (o posición en el subyacente) dentro de una estrategia de varias partes.
- Débito Neto / Crédito Neto
- Si una estrategia cuesta dinero para entrar (débito) o paga dinero por adelantado (crédito), sumando todas sus patas.
- Slippage
- El costo extra de ejecutar una orden de inmediato cruzando el spread bid-ask, en lugar de al precio medio teórico.
- Comisión (Fee)
- La comisión de la exchange por ejecutar un contrato, generalmente un pequeño porcentaje del precio del subyacente o de la prima de la opción.