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ENESPT

Referência

Glossário

Delta
Quanto se espera que o preço de uma opção se mova por uma variação de $1 no ativo-objeto.
Gamma
Quanto se espera que o próprio delta mude por uma variação de $1 no ativo-objeto.
Vega
Quanto se espera que o preço de uma opção se mova por uma variação de 1 ponto percentual na volatilidade implícita.
Theta
Quanto valor se espera que uma opção perca por dia, mantendo tudo o mais constante, apenas pela passagem do tempo.
Rho
Quanto se espera que o preço de uma opção se mova por uma variação de 1 ponto percentual nas taxas de juros.
Limitado / Ilimitado
Se a perda máxima (risco) ou o ganho máximo (retorno) de uma estratégia é um número conhecido e limitado, ou pode crescer sem um limite fixo.
Ponto de Equilíbrio (Breakeven)
O preço do ativo-objeto no vencimento em que o lucro de uma estratégia é exatamente zero -- acima ou abaixo dele, a posição passa a ter lucro ou prejuízo.
Moneyness
Onde um strike está em relação ao preço atual do ativo-objeto: dentro do dinheiro (tem valor intrínseco), no dinheiro (strike próximo do preço atual), ou fora do dinheiro (sem valor intrínseco).
Prêmio
O preço pago (se comprada) ou recebido (se vendida) por uma opção, por contrato.
Strike
O preço fixo pelo qual o titular de uma opção pode comprar (call) ou vender (put) o ativo-objeto.
Vencimento
A data após a qual uma opção deixa de existir e liquida com base no preço do ativo-objeto naquele momento.
Volatilidade Implícita (IV)
A expectativa do mercado sobre a volatilidade futura do ativo-objeto, implícita no preço atual de uma opção.
Perna (Leg)
Uma opção individual (ou posição no ativo-objeto) dentro de uma estratégia de várias partes.
Débito Líquido / Crédito Líquido
Se uma estratégia custa dinheiro para entrar (débito) ou paga dinheiro adiantado (crédito), somando todas as suas pernas.
Slippage
O custo extra de executar uma ordem imediatamente cruzando o spread bid-ask, em vez de ao preço médio teórico.
Taxa (Fee)
A comissão da exchange por executar um contrato, geralmente um pequeno percentual do preço do ativo-objeto ou do prêmio da opção.

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