Guts Comprado (Long Guts)
Descrição
Comprar uma call dentro do dinheiro e uma put dentro do dinheiro, uma prima mais cara e com piso mais alto do long strangle, montada inteiramente com strikes dentro do dinheiro.
Montagem
- Compre uma call dentro do dinheiro, com strike abaixo do preço atual.
- Compre uma put dentro do dinheiro, com strike acima do preço atual, mesmo vencimento.
Contexto
Usada como um long strangle, para um movimento grande esperado em qualquer direção, quando o trader quer mais valor intrínseco embutido e aceita pagar mais por isso.
Perfil de Risco
A perda máxima é o prêmio combinado pago, menos o valor intrínseco já embutido nos dois strikes na entrada, realizada se o ativo-objeto terminar entre os dois strikes. O ganho é ilimitado num movimento grande o suficiente em qualquer direção.
Vantagens
- Mais colchão de valor intrínseco do que um strangle montado com strikes fora do dinheiro.
- Lucra com um movimento grande independentemente da direção.
- Componente de valor no tempo menor do que um straddle na mesma distância de strikes.
Desvantagens
- Custo de entrada muito mais alto do que um strangle comparável.
- Trava muito mais capital para um formato de payoff parecido.
Efeito do Tempo
A passagem do tempo trabalha contra a posição, embora uma fração menor do prêmio seja puro valor no tempo comparado a um strangle fora do dinheiro.
Efeito da Volatilidade
Uma alta na volatilidade implícita beneficia as duas pernas.
Estratégias Parecidas
Estrutura ao Vivo
| Posição? | Tipo? | Proporção | Strike | Vencimento | IV? | Prêmio? | Preço de Execução? | Liquidez? | Taxa Est.? |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Comprada | Call | 1 | $74000.0000 | 20 Nov 2026 | 39.2% | $2512.2658 | $2549.7623 | 37.4000 | $22.4979 |
| Comprada | Put | 1 | $76000.0000 | 20 Nov 2026 | 38.2% | $2474.7710 | $2512.2675 | 2.1000 | $22.4979 |
Custo líquido, pontos de equilíbrio, gráfico de payoff e tabela de cenários já incluem os custos: cada perna executada cruzando o spread, com taxas estimadas -- os mesmos números pelos quais o Scanner ordena.
Custo Estimado de Montagem
Uma estimativa de quanto custaria realmente montar esta estrutura agora: executando cada perna cruzando o spread (no ask ao comprar, no bid ao vender) em vez do mid, mais uma taxa de exchange estimada. Taxas e execuções reais podem diferir desta estimativa.
Comparar venues
Estes mesmos contratos -- mesmos strikes, vencimentos e proporções -- em cada venue que o BOSS acompanha para esta moeda, a execução: o que vender (bid) ou comprar (ask) cada perna lá rende, depois da taxa daquela venue. Em verde, a melhor venue para cada perna e para a estrutura inteira.
| Deribit esta página | Bybit | OKX | |
|---|---|---|---|
| Índice? | $74866.6800 | $74961.3345 | $74870.4000 |
| Custo no Mid | $4987.0368 | $4982.5000 | $4968.4162 |
| Slippage? | +$74.9930 | +$17.5000 | +$56.2462 |
| Taxas Estimadas? | +$44.9958 | +$45.1163 | +$44.9970 |
| Custo Total Estimado | $5107.0257 | $5045.1163$61.9100 melhor que esta página | $5069.6594$37.3700 melhor que esta página |
| Lucro Máx.? | Ilimitado | Ilimitado | Ilimitado |
| Prejuízo Máx.? | -$3107.0257 | -$3045.1163 | -$3069.6594 |
| Ponto(s) de Equilíbrio? | $70892.9743, $79107.0257 | $70954.8837, $79045.1163 | $70930.3406, $79069.6594 |
| IV da Estrutura? | 38.7% | 38.0% | 38.5% |
| Abrir nesta venue → | Abrir nesta venue → |
Cada perna: o que rende lá por contrato (preço de execução com a taxa embutida), depois o preço, a taxa, o IV e o tamanho cotado a esse preço.
Para comparar preços, não é recomendação: as cotações mudam a cada segundo, o tamanho é só o visível no topo do book, as taxas são a estimativa publicada de cada venue, e as venues liquidam contra índices diferentes e com margens separadas.
Contexto de Mercado
Este vencimento como o Dashboard o vê: como as pernas estão precificadas em relação à volatilidade at-the-money e à realizada, e onde o forward do vencimento está em relação ao spot.
Volatility Smile?
Volatilidade implícita por strike neste vencimento; as linhas marcadas são os strikes desta estrutura. Comprar na parte alta da curva paga caro pela volatilidade; vender ali a recebe.
Perna comprada Perna vendida
Lucro/Prejuízo e Gregas vs. Preço do Ativo-Objeto
As curvas das Gregas são um modelo de Black-Scholes que usa a volatilidade implícita atual de cada perna, mantendo fixo o tempo até o vencimento -- não são dados ao vivo da exchange em cada preço, que só existem no preço atual (linha tracejada).
Lucro/Prejuízo no Vencimento
Após custos No mid
O valor e o lucro/prejuízo desta estrutura no vencimento, em alguns preços específicos: cada strike das pernas, cada ponto de equilíbrio, o preço atual e a própria faixa do gráfico.
| Preço do Ativo-Objeto | Valor no Vencimento | Lucro / Prejuízo | Retorno sobre o Custo |
|---|---|---|---|
| $70892.9743 equilíbrio | $5107.0257 | $0.0000 | +0.0% |
| $72000.0000 | $4000.0000 | -$1107.0257 | -21.7% |
| $74000.0000 | $2000.0000 | -$3107.0257 | -60.8% |
| $74993.0100 atual | $2000.0000 | -$3107.0257 | -60.8% |
| $76000.0000 | $2000.0000 | -$3107.0257 | -60.8% |
| $78000.0000 | $4000.0000 | -$1107.0257 | -21.7% |
| $79107.0257 equilíbrio | $5107.0257 | $0.0000 | +0.0% |
Delta (modelo)?
Gamma (modelo)?
Vega (modelo)?
Theta (modelo)?
Rho (modelo)?
Alternativas
Da última passada do Scanner (21:35:48 UTC), a preço de execução como tudo acima.
O mesmo payoff por outras estratégias
| Estratégia | Mercado | vs. esta | Crédito/Débito | Lucro Máx.? | Prejuízo Máx.? | Prob. de Lucro? | Lucro Máx. / Perda Máx.? |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Long Strangle74000/76000 | Bybit · BTC | $71.9093 | $3035.1163 | Ilimitado | -$3035.1163 | 42% | — |
| Long Strangle74000/76000 | Deribit · BTC | $24.7825 | $3082.2432 | Ilimitado | -$3082.2432 | 40% | — |
| Long Strangle74000/76000 | OKX · BTC | $24.6300 | $3082.3957 | Ilimitado | -$3082.3957 | 40% | — |
Outros strikes e larguras desta estratégia
Nenhuma encontrada no último scan.