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Referência

Glossário

Todos os conceitos e estratégias, de A a Z →

Delta
Quanto se espera que o preço de uma opção se mova por uma alta de $1 no ativo-objeto: entre 0 e +1 para uma call, entre −1 e 0 para uma put. Vender a opção inverte o sinal. Saiba mais →
Gamma
Quanto se espera que o próprio delta mude por uma alta de $1 no ativo-objeto. Positivo para uma opção que você possui, negativo para uma que você vendeu. Saiba mais →
Vega
Quanto se espera que o preço de uma opção se mova por uma alta de 1 ponto percentual na volatilidade implícita. Positivo para uma opção que você possui (ganha quando a volatilidade implícita sobe), negativo para uma que você vendeu. Saiba mais →
Theta
Quanto se espera que o valor de uma opção mude por dia, mantendo tudo o mais constante, apenas pela passagem do tempo. Normalmente negativo para uma opção que você possui (o valor que ela perde a cada dia) e positivo para uma que você vendeu. Saiba mais →
Rho
Quanto se espera que o preço de uma opção se mova por uma alta de 1 ponto percentual na taxa de juros: positivo para uma call, negativo para uma put. Vender a opção inverte o sinal. Saiba mais →
Limitado / Ilimitado
Se a perda máxima (risco) ou o ganho máximo (retorno) de uma estratégia é um número conhecido e limitado, ou pode crescer sem um limite fixo. Saiba mais →
Ponto de Equilíbrio (Breakeven)
O preço do ativo-objeto no vencimento em que o lucro de uma estratégia é exatamente zero -- acima ou abaixo dele, a posição passa a ter lucro ou prejuízo. Saiba mais →
Moneyness
Onde um strike está em relação ao preço atual do ativo-objeto: dentro do dinheiro (tem valor intrínseco), no dinheiro (strike próximo do preço atual), ou fora do dinheiro (sem valor intrínseco). Saiba mais →
Prêmio
O preço pago (se comprada) ou recebido (se vendida) por uma opção, por contrato. Saiba mais →
Strike
O preço fixo pelo qual o titular de uma opção pode comprar (call) ou vender (put) o ativo-objeto. Saiba mais →
Vencimento
A data após a qual uma opção deixa de existir e liquida com base no preço do ativo-objeto naquele momento. Saiba mais →
Volatilidade Implícita (IV)
A expectativa do mercado sobre a volatilidade futura do ativo-objeto, implícita no preço atual de uma opção. Saiba mais →
Perna (Leg)
Uma opção individual (ou posição no ativo-objeto) dentro de uma estratégia de várias partes. Saiba mais →
Débito Líquido / Crédito Líquido
Se uma estratégia custa dinheiro para entrar (débito) ou paga dinheiro adiantado (crédito), somando todas as suas pernas. Saiba mais →
Slippage
O custo extra de executar uma ordem imediatamente cruzando o spread bid-ask, em vez de ao preço médio teórico. Saiba mais →
Taxa (Fee)
O que a venue cobra para negociar um contrato: um pequeno percentual do preço do ativo-objeto, limitado a um percentual do preço da própria opção, então opções baratas pagam menos. Saiba mais →
Preço forward
O preço acordado hoje para o ativo-objeto numa data futura -- para uma opção, o seu vencimento. É definido pelo mercado futuro, costuma ficar um pouco acima do spot e é o preço contra o qual as opções são avaliadas. Saiba mais →

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